《全国银行间同业拆借中心“债券通”交易规则(试行)》正式发布

摘要
[“全国银行间同业拆借中心”通过债券“交易规则(试行)”发布],确保“债券”的服务标准,有序开展,中央制定了“全国银行间同业拆借中心”通过债券“交易规则(试行)”。由人民中国银行(银市场没有同意。[2017年] 19号),被释放到市场,按照执行。

  通过债券“交易规则(试行)”印发“全国银行间同业拆借中心”的通知

  在并行发[2017] 223

  银行间市场成员:

  为了确保“债券”的服务标准,有序开展,中央制定了“全国银行间同业拆借中心”通过债券“交易规则(试行)”。由人民中国银行(银市场没有同意。[2017年] 19号),被释放到市场,按照执行。

  全国银行间同业拆借中心

  附件:全国银行间同业拆借中心交易规则“注记”(试行)

  一般规定

  1.1,以确保“债券”的服务标准,有序开展,根据人的中国银行(以下简称“人民银行”)与香港金融管理局,在“债券链接”联合公告,人民银行“内地与香港债券市场的互联合作管理暂行办法”(中国人民银行令中国的[2017年]无。1),“全国银行间债券市场交易管理办法”(中国人民银行令中国的[2000]。2),中国央行公告[201五年]第一号。9,全国银行间同业拆借中心(以下简称“交易中心”),“全国银行间债券市场交易规则”(中汇交发[2010]号。283)(以下简称“”债券交易规则“”),“全国银行间同业拆借中心债券交易流通规则”(中汇交发[201五年]无。203,以下简称“”流通规则“”)等有关业务规则,制定规则。

  1.2规则被称为“键通”通过内地和香港债券市场基础设施机构,售二期市场交易是指国内外投资者的流通债券的制度安排。

  此规则适用于“传递给北。“。“北通”通过互操作性内地与香港债券市场的基础设施,在内地银行安排的债券市场机制投资是指境外投资者。

  1.3交易中心“北通”提供交易服务。参与“通过对北”交易的国内和外国投资者(以下简称“”北通“投资者”),经人民银行接入到系统和交易中心,为外来投资者提供海外客户的电子交易平台‘通过向北方‘机构交易业务的相关功能(以下简称‘北通‘交易服务’)(以下简称“电子交易平台外’),熊支持,开展”向北通”交易的相关业务应遵守这些规则。

  1.4上述机构“北上”的服务,应符合内地有关法律,行政法规,部门规章,规范性文件和业务规则遵循。“北通”交易服务机构应当是外国投资者了解内地有关法律,法规,业务流程和市场信息,提供必要的便利和指导。

  1。五“通过北”投资者开展“通过北”交易应遵循公平,诚信的原则,根据银行间债券市场的相关规定履行交易信息披露和报告义务。

  第二章投资管理

  2.1,参加“北通”交易的外国投资者,应符合中国人民的中国银行公告[2016年]无。3,“关于外国中央银行,国际金融机构,主权财富基金用人民币投资银行间市场的通知相关事项”(银发[201五年]无。220)和银行间债券市场准入等规定。

  2.2名外国投资者进入按照市场交易中心制定准则处理的市场化进程。代表资格的外国投资者交易中心应对备案的银行间债券市场准入,并打开一个交易账户。开立交易账户后,外国投资者成为交易中心的交易会员。

  2。定期3交易中心将开通至上海的人民银行交易账户的外国投资者总部报告。

  2.4交易中心组织“通过北”的报价机构(以下简称“报价机构”),外国投资者继续提供报价。

  2。五个报价机构应具有较强的报价,定价能力,并具有良好的国际声誉性组织,有支持的“北通”人才可持续发展的商业行为,系统和设备,以及流动性,对于其他供应商债券市场的必要能力。

  2。参与“北”的服务6个报价机构应当与贸易中心的相关协议,双方约定的权利和义务。

  第3章市场基本规则

  3.1“北通”的销售品种现券交易券种为所有类型的债券可以进行交易,银行间债券市场流通,包括政府债券,地方政府债券,中央银行债券,金融债券,企业债券,存款同业证书,资产支持证券。

  3.2“北通”交易日银行间债券市场交易日大陆。

  3.3“北通”内地银行间债券市场交易小时的交易时间,具体为每个交易日北京时间9:00-12:00 13:30-16:30。

  3.4“通过北”的DVP结算方式(DVP)。

  3.5“北通”交易应与人民银行,对跨境资本流动的管理规定国家外汇管理局线。

  3.6“北通”指的是银行间交易手续费交易费的债券市场规则的执行。

  3.7交易中心定期“通过向北方”国债提交给财政部,地方政府债券提供的交易数据和共享,建立信息沟通机制和债券登记托管结算机构。

  第四章证券交易

  4.1“北通”交易的基本流程如下:外国投资者通过海外电子交易平台将订单发送,传输到中央系统的交易指令,并在交易中心交易系统的最终对手。

  4.2“北通”等方式,要求采取措施应对报价。由人民银行根据市场情况,“通过对北”交易的电子交易平台的调整外面的情况一致,交易中心。

  4.3“北通”请求报价

   “北通”要求报价的基本过程是:只能由境外机构提供电子交易平台,免费报价请求将内容发送给外国投资者提供实时发送请求到交易系统; 机构提供海外交易中心系统投资者可于交易价格做出反应; 外国投资者确认价格和交易中心的交易系统。

  4.3。1名外国投资者发送的报价请求。

  (1)外国投资者可以发送报价或一些机构的请求报价,请求交易的报价元素包括:交易方向,债券代码,优惠券总表面,所述请求的有效时间,清除速度,等。

  (2)外国投资者可以设置请求是长达一个小时的有效期间。比该请求是有效的时间长请求报价过程,事务被自动终止。

  要求的最低金额(3)外国投资者发送请求的报价为100万元,换1万元的最小单位。

  4.3。2个报价机构引用回复

  (1)机构应努力提供以合理的价格,及时的答复外国投资者提供的请求。

  (2)的报价请求中接收,机构可以提交匿名报价,并与到期收益率全额净的,有效的时间引用回复交易元素回复,也可以选择拒绝回答。

  (3)发售机制应要求报价外国投资者设置有效时间内作出反应,有效时间可设置为响应该请求一系列的有效时间内。

  (4)机构提供可以拒绝,撤销或修改提交和外国投资者未经证实引用回复。

  4.3。3对外国投资者确认交易

  对于在收到答复的优惠,外国投资者可能在机构提供提供有效的响应时间,选择和确认交易,其他引用回复自动失效。

  4.3。4交易达成

  外国投资者的交易确认后,交易中心交易系统生成一个单一的交易。报价机构,外国投资者,根据交易信息债券登记托管结算机构结算。

  4。代表外国投资者4结算代理委托其交易,交易中心按照现行交易规则。

  第五章市场监测,处置和信息公开

  5.1“到北通”违反或可能违反的规则和银行间债券市场的相关规定的投资交易,信息披露,交易中心可以调查。

  交易中心可以了解直接向“北通”投资者的情况也可以授权“北通”交易服务机构了解情况,对外国投资者。“北通”,投资者的电子交易平台外,“北通”交易服务机构应当进行合作贸易中心的调查,并提供有关资料和文件,请交易中心。

  5。依据“债券交易规则”等业务规则2交易中心,“北通”重点监测异常交易:

  (1)发送频繁的交易没有反映该要约量的真实意图;

  (2)报价回复价格,交易价格公允的市场价格远;

  (3)任何形式的市场操纵,内幕交易,扰乱市场秩序;

  (4)不履行结算义务交易信息,结算失败的多个实例;

  (5)人民银行,交易中心确定的其他违法行为。

  该异常交易情况的“北通”的投资者,视情节轻重交易中心采取口头或书面警告,通报批评,公开谴责,暂停或取消“北通”交易权等措施发生。

  5.3“北通”后的交易,交易双方无法达成和解的情况下,应及时提交给交易中心结算失败解释。外国投资者可以“传递给北”交易服务机构提交。

  5.4出现在需要的关联交易和其他交易的具体情况的信息披露规定“流动规则”,双方应通过交易中心及时地披露信息。“北通”交易服务机构应提供公开对外国投资者的信息相关的操作必要的指导。外国投资者被要求以“北通”交易服务机构在提交相关材料提交代表交易中心。

  5.5投资者“北通”“通过北”交易服务机构,海外的电子交易平台,交易中心要积极配合开展相关工作。

  第六章附则

  6.1条规则,交易的内容,交易和一个中国版本以外的其他交易相关的信息内容为准。

  6.2交易相关数据到数据中心系统交易记录为准。任何信息交易中心对他们的系统,具有完全自主知识产权的数据。

  6.3条规则交易中心负责解释和修订。

  6。自公布之日起四个法则。

(编辑:DF075)